De rente bevindt zich nog steeds in een neerwaartse spiraal. De kortlopende rente blijft negatief, de tarieven van langlopende rentes dalen verder. De ECB heeft de rentetarieven bevroren tot medio 2019. Nadien is een nieuw opkoopprogramma geïnitieerd met als gevolg dat de rentetarieven kunstmatig laag worden gehouden.
Rentepercentages | |||
Omschrijving | Programma- | Programma- | Programma- |
Korte rente (geldmarkt: financiering tot 1 jaar) – 3 maands | -0,343 % | 0,50 % | -0,357% |
Lange rente (kapitaalmarkt: financiering ≥ één jaar) | 1,141 % | 1,75 % | 0,520% |
De gemiddelde rente die Ede betaalt ligt hoger omdat we hogere percentages hebben op langlopende leningen die in het verleden zijn afgesloten. Dit verklaart de interne rekenrente, de renteomslag, van 3% die we toerekenen aan investeringen en (grondexploitatie) projecten. Waar mogelijk herfinancieren we de dure leningen uit het verleden met nieuwe leningen tegen lagere rente.
bedragen x € 1.000.000 | ||||
Renteschema | Programma- | Programma- | Programma- | |
a. De externe rentelasten | 9,7 | + | 9,1 | 8,9 |
b. De externe rentebaten | 2,8 | - | 2,6 | 2,7 |
A. Totaal door te rekenen externe rente | 6,9 | = | 6,5 | 6,2 |
c. Rente grondexploitatie(2,5%) | 4,7 | - | 3,9 | 3,5 |
c. De rente van de projectfinanciering | 0,0 | - | 0 | 0,0 |
B. Rente Grondzaken en projectfinanciering | 4,7 | = | 3,9 | 3,5 |
C. Saldo door te rekenen externe rente (A-B) | 2,2 | 2,6 | 2,7 | |
d1. Rente over het eigen vermogen | 2,1 | + | 2,1 | 2,1 |
d2. Rente over de voorzieningen | 2,0 | + | 1,8 | 1,7 |
D. rente over eigen financieringsmiddelen | 4,1 | = | 3,9 | 3,8 |
De toegerekende rente (3%) | 7,2 | + | 8,2 | 7,7 |
Aan de taakvelden toe te rekenen rente (C+D) | 6,3 | - | 6,5 | 6,5 |
Renteresultaat taakveld Treasury | 1,0 | = | 1,7 | 1,2 |
Het renteresultaat sec is € 1,2 miljoen voordelig. We hebben meer rente toegerekend aan onze bezittingen dan we hebben betaald aan leningen die we daarvoor hebben aangetrokken. Bij het opstellen van de begroting gingen we uit van een renteresultaat van € 1,7 miljoen voordelig waardoor we spreken over een nadeel van € 0,5 miljoen.
Door de aanhoudende rentedaling op de lange rente hebben we daadwerkelijk € 0,3 miljoen minder rente betaald dan begroot. Aan de andere kant hebben we minder interne rentebaten gerealiseerd doordat we minder toe hebben kunnen rekenen aan investeringen (€ 0,5 miljoen) en aan grondexploitaties (€ 0,4 miljoen). De boekwaarde van de grondexploitaties is sneller gedaald door de verkoop van het bedrijventerrein aan de A12 en eveneens door de verkopen van de kazerneterreinen. Het werkelijke investeringsvolume is achter gebleven bij de raming.
In de toerekening van het renteresultaat wordt geen rekening gehouden met het kortlopende renteresultaat en derhalve niet als zodanig begroot. De kortlopende rente kent een negatief tarief. Om optimaal te profiteren van deze negatieve rente financieren we maximaal kort. Door deze maximale korte financiering resulteert er een voordeel op het product financiering van € 185.000.